Páginas vistas en total

domingo, 25 de marzo de 2012

PROBLEMAS DE BALANCES Y CUENTAS DE RESULTADOS RESUELTOS

1. Una sociedad tiene un activo total de 3.000.000 euros, los accionistas han aportado 1.200.000 euros y el resto ha sido financiado mediante préstamos, por los que se paga un interés del 4%. El tipo impositivo del impuesto sobre beneficios es del 20%, y el resultado de explotación o BAIT es de 180.000 euros. Se pide: calcular la rentabilidad económica y financiera.

SOLUCIÓN

BAIT= 180.000 €
Activo= 3.000.000 € = Neto + Pasivo 1.200.000€ (accionistas) + 1.800.000€ (interés al 4%)
Tipo impositivo = 20%
Rentabilidad Económica= (BAIT/AT)x100 = (180.000/3.000.000)x100 = 6% (0,5 ptos.)
Rentabilidad Financiera= (Bº Neto/ Fondos propios)x100= (86.400/1.200.000)x100= 7,2% (1,5 ptos.)
Bº neto = BAIT - Int.- Impuestos
Bº neto = 180.000 - 72.000 - 21.600= 86.400
Intereses=4% de 1.800.000= 72.000
BAI = (BAIT__intereses)= 180.000 - 72.000=108.000
Impuestos = 20% de 108.000= 21.600
Recursos propios= Activo – Exigible =3.000.000 - 1.800.000=1.200.000 €

2. La empresa MIMO S.A. presenta la siguiente información contable, en euros:
Reservas Voluntarias 6.000
Bancos e instituí de cto c/c vista, euros. 3.000
Caja, euros. 1.800
Clientes 60.000
Proveedores 51.600
Deudas a L/P 134.400
Construcciones 100.000
Terrenos y bienes naturales 69.200
Mercaderías 2.400
Maquinaria 36.000
Equipos para procesos de información. 9.600
Capital social A determinar
De acuerdo con los datos anteriores, se pide:
a) El balance de situación ordenado en masas patrimoniales, denominando a las cuentas según el PGC.
b) El patrimonio neto.
c) El fondo de maniobra, con la interpretación de su significado.

SOLUCIÓN

a) Patrimonio Neto = Capital Social + Reservas = 90.000+6.000=96.000 € (0,25 puntos).
b) Balance de situación ordenado en masas patrimoniales (1punto).
ACTIVO
282.000
PASIVO
282.000
ACTIVO NO CORRIENTE
214.800
PATRIMONIO NETO
96.000
Construcciones
100.000
Reservas Voluntarias
6.000
Terrenos y bienes naturales
69.200
Capital social A determinar

Maquinaria
36.000
PASIVO NO CORRIENTE
134.400
Equipos para procesos de información
. 9.600
Deudas a L/P
134.400
ACTIVO CORRIENTE
67.200
PASIVO CORRIENTE
51.600
Mercaderías
2.400
Proveedores
51.600
Clientes
60.000


Bancos e instituí de cto c/c vista, euros.
3.000


Caja, euros.
1.800



Capital Social = Total Activo – (Pasivo no corriente + Pasivo corriente + Reservas) = 282.000-(134.400+51.600+6.000) = 282.000-192.000=90.000€
c) Fondo de maniobra e interpretar su significado (0,75 puntos):
Fondo de maniobra = Activo corriente – Pasivo corriente
FM = 67.200 – 51.600 = 15.600 €
Interpretación: Cuando el fondo de maniobra, también denominado fondo de rotación o capital circulante, es positivo como el de este caso, significa que la empresa puede afrontar puede afrontar las deudas representadas en el Pasivo Corriente (antes de un año) con su Activo Corriente (activos que se han de convertir en dinero antes de un año), la empresa no tiene problemas financieros a corto plazo.
3.- De una empresa se conocen los siguientes datos: ingresos de explotación 327.000 €, gastos de explotación 180.000 €, activo 1.500.000 €, pasivo 1.100.000 € e intereses de la deuda 7 %. Para una tasa del impuesto de sociedades del 25 %:
a) Determinar la rentabilidad económica. (0,75 puntos)
b) Determinar la rentabilidad financiera. (0,75 puntos)
c) Interpretar los resultados obtenidos. (0,5 puntos)
SOLUCIÓN
CTA. DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS
euros
Ingresos de explotación
327.000
Gastos de explotación
180.000
BAIT
147.000
Gastos financieros
77000
BAT
70.000
Impuestos (25%)
17.500
BN
52.500

BALANCE
Activo 1.500.000
Neto 400.000
Pasivo 1.100.000
TOTAL 1.500.000
TOTAL 1.500.000

RATIOS
%
a) RE = BAIT/A
9,8
b) RF = BN/N
13,125
c) Interpretar los resultados obtenidos. (0,5 puntos)
La RE es la rentabilidad de la inversión o del activo y nos indica que por cada euro invertido obtiene un beneficio operativo (sin considerar la financiación utilizada) de 0,098 euros.
La RF es la rentabilidad de los accionistas o propietarios y nos indica que por cada euro de capital propio se obtiene un beneficio después de pagar intereses e impuestos de 0,13125 euros.
4.- La empresa EMPRENDEDORES, S.A. presenta la siguiente información de su patrimonio:

Resultado del ejercicio: 5.500
Maquinaria: X
Terrenos y bienes naturales: 18.000
Aplicaciones informáticas: 450
Deudas l/p con entidades de cto.: 20.000
Clientes, efectos comerciales a cobrar: 15.300
Proveedores de inmovilizado l/p: 4.500
Clientes: 11.250
Proveedores: 16.200
Bancos e instituciones de crédito c/c vista, euros: 3.150
Capital: 35.300
Construcciones: 13.500
Mercaderías: 8.000
Mobiliario: 5.850
Caja , euros: 500
Elementos de transporte: 3.300
Reservas estatutarias: 14.000
Acreedores por prestac. de servicios: 1.800
Se pide:
a) Elaborar el balance clasificando las cuentas por masas patrimoniales y determinar el saldo de Maquinaria.
b) Calcular y comentar el Fondo de maniobra.

SOLUCION
a)      (1 punto)
ACTIVO
PASIVO
ACTIVO NO CORRIENTE 59.100
NETO 54.800
Terrenos y bienes naturales 18.000
Capital 35.300
Construcciones 13.500
Reservas estatutarias 14.000
Maquinaria 18.000
Resultado del ejercicio 5.500
Mobiliario 5.850
PASIVO NO CORRIENTE 24.500
Elementos de transporte 3.300
Deudas l/p con entidades de cto. 20.000
Aplicaciones informáticas 450
Proveedores de inmovilizado l/p 4.500
ACTIVO CORRIENTE 38.200
PASIVO CORRIENTE 18.00
Mercaderías 8.000
Proveedores 16.200
Clientes, efectos comerciales a cobrar 15.300
Acreedores por prestac. de servicios 1.800
Cientes 11.250

Bancos e instituciones de créditoc/c vista, euros 3.150

Caja, euros 500

TOTAL ACTIVO 97.300
TOTAL PASIVO 97.300
Maquinaria = 97.300 – 79.300 = 18.000 (0,25 puntos)
b)
Fondo de maniobra = neto + pasivo no corriente – activo no corriente= 54.800 + 24.500 – 59.100=20.200 €
Fondo de maniobra = activo corriente – pasivo corriente= 38.200 – 18.000 = 20.200 € (0,5 puntos)
Comentario (0,25 puntos)
5.Una empresa presenta los siguientes elementos patrimoniales sin ordenar:
Acreedores, efectos com. a pagar 18.000
Terrenos y bienes naturales 280.000
Elementos de transporte 104.500
Amort. Ac. Inmovilizado material 33.000
Deudas l/p con entidades de cto. 200.000
Clientes 112.500
Proveedores de inmovilizado l/p 45.000
Bancos e instituciones de crédito, c/c vista, euros 31.500
Proveedores 162.000
Reserva legal 100.000
Capital ?
Materias primas 80.000
Mobiliario 150.000
Maquinaria 210.000
Caja, euros 35.000
Productos terminados 153.000
Reservas voluntarias 140.000
Resultado del ejercicio 55.000
Se pide:
a) Elaborar el balance clasificando las cuentas por masas patrimoniales (0,75 puntos) y determinar la cuantía del capital social (0,5 puntos).
b) Calcular (0,5 puntos) y comentar el Fondo de maniobra (0,25 puntos).
SOLUCIÓN
A) ACTIVO NO CORRIENTE  
711.500
A) PATRIMONIO NETO
698.500
Terrenos y bienes naturales
280.000
Capital
403.500
Maquinaria
210.000
Reserva legal
100.000
Mobiliario
150.000
Reservas voluntarias
140.000
Elementos de transporte
104.500
Resultado del ejercicio
55.000
(Amortización Acum. del inmovilizado material)
(33.000)


B) ACTIVO CORRIENTE
412.000
B) PASIVO NO CORRIENTE
245.000
Materias primas
80.000
Deudas a l/p con entidades de crédito
200.000
Productos terminados
153.000
Proveedores de inmovilizado a l/p
45.000
Clientes
112.500
C)PASIVO CORRIENTE
180.000
Caja, euros
35.000
Proveedores
162.000
Bancos e instituciones de crédito c/c vista, euros
31.500
Acreedores, efectos comerciales a pagar
18.000
TOTAL ACTIVO
1.123.500
TOTAL NETO + PASIVO
1.123.500
Capital = 1.123.500 – 720.000 = 403.500 €

b)
Fondo de maniobra = neto + pasivo no corriente – activo no corriente= 698.500 + 245.000 – 711.500 = 232.000 €
Fondo de maniobra = activo corriente – pasivo corriente= 412.000 – 180.000 = 232.000 €

Comentario: La empresa se encuentra en una situación financiera normal, ya que el Fondo de Maniobra es >0.

6.A partir de la información de tres empresas, determinar cuál de ellas tiene mayor rentabilidad económica y financiera

Empresa 1º
Empresa 2º
Empresa 3º
Activo no corriente
32.000 euros
200.000 euros
390.000 euros
Activo corriente
44.000 euros
190.000 euros
310.000 euros
Capital
3.200 euros
25.000 euros
110.000 euros
Reservas
42.000 euros
30.000 euros
95.000 euros
Ingresos
108.000 euros
400.000 euros
750.000 euros
Gastos
29.000 euros
310.000 euros
600.000 euros
Intereses
1.000 euros
10.000 euros
29.000 euros
Impuesto sobre beneficio
19.750 euros
17.500 euros
37.500 euros

SOLUCIÓN
Rentabilidad Económica Empresa 1º = (BAIT / ACTIVO REAL) x 100 = [(Ingresos - gastos) / (AF + AC)] x100 = [(108.000–.29000) / (32.000 + 44.000)] x 100 = 103’95% (0,25 puntos)
Rentabilidad Económica Empresa 2º = (BAIT / ACTIVO REAL) x 100 = [(Ingresos - Gastos) / (AF + AC)] x100 = [(400.000– 310.000) / (200.000 + 190.000)] x 100 = 23’08% (0,25 puntos)
Rentabilidad Económica Empresa 3º = (BAIT / ACTIVO REAL) x 100 = [(Ingresos - Gastos) / (AF + AC)] x100 = [(750.000– 600.000) / (390.000 + 310.000)] x 100 = 21’43% (0,25 puntos)
Comentario: La empresa 1ª es la que presenta una rentabilidad económica mayor, porque a pesar de mantener el menor BAIT su activo real es bastante más reducido. (0,25 puntos)
Rentabilidad Financiera Ejercicio 1º = (Bº NETO / FONDOS PROPIOS) x 100 = [(BAIT-intereses-impuestos sobre beneficios) / (Capital + Reservas)] x 100 = [58.250 / 45.200] x 100 = 128’87% (0,25 puntos)
Rentabilidad Financiera Ejercicio 2º = (Bº NETO / FONDOS PROPIOS) x 100 = [(BAIT-intereses-impuestos sobre beneficios) / (Capital + Reservas)] x 100 = [62.500 / 55.000] x 100 = 113’64% (0,25 puntos)
Rentabilidad Financiera Ejercicio 3º = (Bº NETO / FONDOS PROPIOS) x 100 = [(BAIT-intereses-impuestos sobre beneficios) / (Capital + Reservas)] x 100 = [83.500 / 205.000] x 100 =40’73% (0,25 puntos)
Comentario: La rentabilidad financiera es más elevada en la empresa 1ª dado que presenta un menor volumen de fondos propios. Le sigue la 2ª. (0,25 puntos)
7. La empresa “segundo de bachillerato s.l.” presenta a 31 de diciembre de 2010 la siguiente relación de elementos patrimoniales valorados económicamente: Clientes, efectos comerciales a cobrar 12.000€, Mercaderías 15.000€, Caja, euros 500€, Mobiliario 14.000€, Deudas a l/p con entidades de crédito 10.000€, Equipos para proceso de información 6.000€, Aplicaciones informáticas 4.000€, Proveedores de inmovilizado a largo plazo 20.000€, Maquinaria 40.000€, Acreedores por prestaciones de servicios 600€, Construcciones 100.000€, Terrenos y bienes naturales 75.000€, Reserva legal 15.000€, Proveedores 11.000€, Proveedores, efectos comerciales a pagar 18.000€, Amortización Acumulada del inmovilizado material 7.000€, Efectos a pagar a largo plazo 19.000€, Bancos e instituciones de crédito c/c vista, euros 10.000€
Responda a las siguientes cuestiones:
a) Calcule el capital social de la empresa.
b) Presente el balance ordenado en masas patrimoniales según el Plan General de Contabilidad.
c) Calcular el Fondo de Maniobra.

SOLUCIÓN

Se restará por las equivocaciones de tipo horizontal 0´25 puntos por cada una y en las de tipo vertical 0´1 punto.
a) Capital Social=175.900 euros (0.5 punto)
b) Balance de Situación (1 punto)
Balance abreviado al 31 de diciembre de 2010 de la empresa “Segundo de Bachillerato S.L.”
ACTIVO
PATRIMONIO NETO Y PASIVO
A) ACTIVO NO CORRIENTE
232.000
A) PATRIMONIO NETO
190.900
I. Inmovilizado intangible

A-1) Fondos propios

Aplicaciones informáticas
4.000
I. Capital

II. Inmovilizado material

Capital Social
175.900
Terrenos y bienes naturales
75.000
III. Reservas

Construcciones
100.000
Reserva legal
15.000
Maquinaria
40.000
B) PASIVO NO CORRIENTE
49.000
Mobiliario
14.000
II. Deudas a largo plazo

Equipos para proceso de información
6.000
Deudas a l/p con entidades de crédito
10.000
Amortización Acumulada del inmovilizado material
-7.000
Proveedores de inmovilizado a l/p
20.000
B) ACTIVO CORRIENTE
37.500
Efectos a pagar a largo plazo
19.000
II. Existencias.

C) PASIVO CORRIENTE
29.600
Mercaderías
15.000
V. Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar

III. Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar

Proveedores
11.000
Clientes, efectos comerciales a cobrar
12.000
Proveedores, efectos comerciales a pagar
18.000
VII. Efectivo y otros activos líquidos equivalentes

Acreedores por prestación de servicios
600
Bancos e instituciones de crédito
10.000


Caja, euros
500


TOTAL ACTIVO (A + B)
269.500
TOTAL PATRIMONIO NETO Y PASIVO (A + B + C)
269.500

b)      FM=AC-PC=37.500-29.600=7.900 (0.5 puntos)

8.El desglose resumido de la cuenta de pérdidas y ganancias de una determinada sociedad es el siguiente: Los ingresos de explotación ascienden a 600.000€; los gastos de explotación suponen 300.000€; los gastos financieros 75.000€; y los impuestos 78.750€. Por otro lado, se sabe que el pasivo neto y pasivo es de 3.000.000€ de los que 2.000.000€ corresponde a la suma del pasivo corriente y no corriente. Se pide: Calcular la rentabilidad económica y la rentabilidad financiera. Interpreta el resultado obtenido.

SOLUCIÓN:

Rentabilidad económica 0’75 puntos. Rentabilidad financiera 0’75 puntos. Interpretación 0’5 puntos.

DATOS:

Ingresos de explotación
600.000
Gastos de explotación
300.000
BAIT o BAII
300.000
Gastos financieros
75.000
BAT o BAI
225.000
Impuestos
78.750
Bº Neto
146.250
Activo
3.000.000,00
Fondos propios
1.000.000,00
R.ECA= BAIT/A
10%
R.FRA=BºNETO/FP
14´63%
Como muestran los resultados, la rentabilidad financiera es superior a la económica. Ello es debido a que la rentabilidad que obtenemos de nuestras inversiones es superior al coste de los recursos ajenos que estamos utilizando en nuestra financiación.

9. Una empresa tiene un Activo de 18.000 €, y unos Recursos Ajenos de 9.000 €. Ha obtenido una Rentabilidad Económica del 15%. Además, el coste de financiación ajena es del 4%, mientras que el impuesto sobre beneficios es del 25%. Con esta información se pide:
a) Calcular la rentabilidad financiera de empresa. (1,5 Puntos)
b) ¿Cómo cambiaría dicha rentabilidad en el caso de que no tuviera Recursos Ajenos?. (0,5 Puntos)

SOLUCIÓN

a) (1,25 Puntos)
RE = (BAIT / AT*)100
RF= (BN/ FP)*100
RE= 15 %
Activo Total= 10.000
15 = (BAIT / 18.000)*100; BAIT= 2.700 € (0,25 puntos)
RF = (BN / RP)*100
BN= BAIT-Intereses- Impuestos
Recursos Propios = 9.000 €
Recursos Ajenos = 9.000 €
Intereses = 9000*0,04 = 360
Impuestos = (2.700 – 360)* 0,25 = 585
BN= 2.700 – 360 – 585 = 1.755 (0,25 puntos)
RF = (1.755/ 9000)*100 = 19,5% (0,25 puntos)

b) (0,75 Puntos)
Al no haber deuda, no se pagan intereses:
BN = BAIT-Impuestos
BN = 2.700 – (2700*0,25) = 2.700 – 675 = 2.025
RF = (2.025 / 18.000)*100 = 11,25%

10.Una empresa presenta la siguiente información relativa a su balance:
Capital Social
1.200.000
Clientes
340.000
Amortización Ac. Inmovilizado Material
¿?
Proveedores
230.000
Proveedores de Inmovilizado a c/p
650.000
Créditos a corto plazo
50.000
Deudas a largo plazo con entidades de crédito
775.000
Instalaciones Técnicas
1.690.000
Deudores, efectos comerciales a cobrar
135.000
Efectos a pagar a largo plazo
1.500.000
Mercaderías
180.000
Reservas voluntarias
900.000
Elementos de Transporte
2.815.000
Materias Primas
275.000
Caja, euros
200.000
Acreedores, efectos comerciales a pagar
50.000

Se pide:
a) Obtener la cifra de la cuenta “Amortización Ac. Inmovilizado Material” y ordenar el Balance por masas patrimoniales según el Plan General de Contabilidad. (1 Punto)
b) Calcular y comentar los índices siguientes: Fondo de maniobra; Ratio Disponibilidad = (Efectivo/ pasivo corriente); Ratio de Garantía= (Activo /Pasivo). (1 Punto)

SOLUCIÓN
a) (1 Punto)
- Cada error vertical (en masas), resta 0,25 puntos.
- Cada error horizontal, resta 0,1 punto.


ACTIVO
PATRIMONIO NETO Y PASIVO



A) ACTIVO NO CORRIENTE
A) PATRIMONIO NETO


INMOVILIZACIONES MATERIALES
A-1) Fondos propios

1.690.000
Instalaciones Técnicas
Capital Social
1.200.000
2.815.000
Elementos de Transporte
III. Reservas voluntarias

(380.000)
(Amortización A. I. Material)
Reservas
900.000
1.180.000
B) ACTIVO CORRIENTE
B) PASIVO NO CORRIENTE


II. Existencias
II. Deudas a largo plazo

180.000
Mercaderías
Deudas a largo plazo
775.000
275.000
Materias primas
Efectos a pagar a largo plazo
1.500.000

III. Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar
C) PASIVO CORRIENTE
930.000
135.000
Deudores, efectos comerciales a cobrar
III. Deudas a corto plazo

340.000
Clientes
Proveedores Inmovilizado a corto plazo
650.000

V. Inversiones financieras a c/p
V. Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar

50.000
Créditos a c/p
Proveedores
230.000

VII. Efectivo
Acreedores, efectos comerciales a pagar
50.000
200.000
Caja, euros


5.305.000
TOTAL ACTIVO
TOTAL PATRIMONIO NETO Y PASIVO
5.305.000

b) (1 Punto)
- Fondo de maniobra= Activo Corriente – Pasivo Corriente (FM = PN+PNC-ANC)
FM= (180.000+ 275.000+ 135.000+ 340.000+ 50.000+200.000) – (650.000+ 230.000+ 50.000) = 1.180.000 – 930.000 = 250.000
Nos encontramos ante un Fondo de Maniobra positivo, lo cual implica una situación financiera equilibrada y sin problemas de liquidez a corto plazo.
(0,4 puntos)
- Ratio de Disponibilidad = Efectivo/ Pasivo corriente
RL = 200.000 / 930.000 = 0,215

Quizá sería conveniente tener algo más de líquido aunque la situación no es ni mucho menos extrema.
(0,3 puntos)
- Ratio de Garantía= Activo / Pasivo
RA= 5.305.000/ 3.205.000= 1,655
La empresa quizá endeudada en demasía, aunque no parece en riesgo su solvencia a largo plazo.
(0,3 puntos)

11.Una empresa industrial presenta la siguiente información de su patrimonio:

Resultado del ejercicio 55.000
Terrenos y bienes naturales 180.000
Aplicaciones informáticas 4.500
Productos terminados 153.000
Clientes 112.500
Deudas l/p con entidades de crédito ¿?
Proveedores de inmovilizado l/p 45.000
Bancos e inst. cto. c/c vista, euros 31.500
Proveedores 162.000
Capital 353.000
Construcciones 135.000
Materias Primas 80.000
Mobiliario 58.500
Maquinaria 180.000
Caja, euros 5.000
Equipos para procesos de información 33.000
Reserva legal 140.000
Acreedores, efectos comerciales a pagar 18.000

Se pide:
a) Elaborar el balance clasificando las cuentas por masas patrimoniales (0,75 puntos) y determinar la cuantía de “Deudas a l/p con entidades de crédito”. (0,5 puntos).
b) Calcular (0,5 puntos) y comentar el Fondo de maniobra (0,25 puntos).
SOLUCIÓN
TOTAL ACTIVO 973.000
ACTIVO NO CORRIENTE 591.000
Terrenos y bienes naturales 180.000
Construcciones 135.000
Maquinaria 180.000
Mobiliario 58.500
Equipos para procesos de información 33.000
Aplicaciones informáticas 4.500
ACTIVO CORRIENTE 382.000
Materias Primas 80.000
Productos terminados 153.000
Cientes 112.500
Bancos e inst. cto.c/c vista, euros 31.500
Caja, euros 5.000
TOTAL PASIVO 973.000
NETO 548.000
Capital 353.000
Reserva legal 140.000
Resultado del ejercicio 55.000
PASIVO NO CORRIENTE245.000
Deudas l/p con entidades de cto 200.000
Proveedores de inmovilizado l/p 45.000
PASIVO CORRIENTE180.000
Proveedores 162.000
Acreedores efectos a pagar 18.000
Deuda l/p con entidades de crédito = 200.000
b)
• Fondo de maniobra = neto + pasivo no corriente – activo no corriente= 548.000 + 245.000 – 591.000 = 202.000 €
Fondo de maniobra = activo corriente – pasivo corriente= 382.000 – 180.000 = 202.000 €