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martes, 12 de junio de 2012

RESUMEN CÁLCULO DE RATIOS


ACTIVO
NETO+PASIVO
ACTIVO NO CORRIENTE
NETO PATRIMONIAL: RECURSOS PROPIOS
ACTIVO CORRIENTE
PASIVO NO CORRIENTE: EXIGIBLE A L/P
EXISTENCIAS: MERCADERIAS, MATERIAS PRIMAS, PRODUCTOS TERMINADOS.
REALIZABLE: CLIENTES Y EFECTOS A COBRAR
PASIVO CORRIENTE: EXIGIBLE A C/P
DISPONIBLE: TESORERÍA, CAJA, BANCOS


1. RATIOS FINANCIEROS
a)Por liquidez se entiende la seguridad que ofrece la empresa de que será capaz de cumplir todas las obligaciones financieras a corto plazo. En función de la mayor o menor liquidez se distinguen los siguientes ratios:
Ratio de Tesorería Inmediata o Disponibilidad = Disponible/Exigible a corto plazo
Cuando se encuentra entre 0,1 y 0,3, significa que la empresa tiene una tesorería correcta; si es menor de 0,1, la empresa debe obtener dinero líquido del realizable; cuando es mayor de 0,3, la empresa se encuentra con recursos de tesorería ociosos.
Ratio de Tesorería, coeficiente acido o liquidez inmediata=(Disponible + Realizable)/Exigible a corto plazo
- Cuando es igual a 1, la empresa tiene una liquidez correcta.
- Cuando es menor de 1, la empresa se encuentra en peligro de suspensión de pagos.
- Cuando es mayor que 1, la empresa se halla en peligro de tener activos corrientes ociosos.
Ratio de Liquidez = (Disponible + Realizable + Existencias)/ Exigible a corto plazo
- Cuando se encuentra entre 1 y 2, la empresa tiene una liquidez correcta.
- Cuando es menor de 1, la empresa se encuentra técnicamente en suspensión de pagos.
- Cuando es mayor de 2, la empresa tiene activos corrientes ociosos.
b) Por solvencia de una empresa se entiende su capacidad para hacer frente a las obligaciones contraídas.
Ratio de Garantía, solvencia total o distancia a la quiebra= Activo real/Exigible total
- Cuando tiene un valor superior a 2, significa que la empresa ofrece una garantía adecuada a los acreedores.
- Si el valor es muy superior a 2, significa que la empresa no se financia mediante créditos, lo cual puede ser debido a un exceso de recursos propios.
- Cuando tiene un valor entre 1 y 2, significa que la empresa está demasiado vinculada a sus acreedores, y que deberá corregir el valor de este ratio para evitar una posible quiebra.
- Si tiene un valor inferior a 1, la empresa esta técnicamente en quiebra.
c) Un análisis sobre la financiación ajena nos lleva a calcular la proporción adecuada que debe existir entre los recursos propios y los recursos ajenos invertidos en la explotación.
Ratio de Endeudamiento Total = Exigible total/ Recursos propios
- Cuando el valor es mayor 0,5 (muchos autores toman 2) significa que el volumen de deudas de la empresa es excesivo y está perdiendo autonomía financiera.
- Cuando el valor es igual que 0,5 el volumen de endeudamiento es adecuado.
- Cuando el valor es menor que 0,5 significa que la empresa tiene recursos ociosos.
Ratio de Endeudamiento a Corto Plazo = Exigible a corto plazo/Recursos propios
Ratio de Endeudamiento a Largo Plazo = Exigible a largo plazo/Recursos propios
Ratio de Inmovilización = Activo no corriente/(Recursos propios + Exigible a largo plazo)
- Cuando tiene un valor menor que 1, significa que el inmovilizado de la empresa está financiado por recursos a l/p
- Cuando tiene un valor igual a 1, significa que todos los recursos permanentes de la empresa están financiando el inmovilizado.
- Cuando tiene un valor superior a 1, significa que todo o parte del inmovilizado es financiado por recursos permanentes y por recursos a c/p.
2. RATIOS ECONÓMICOS
Rentabilidad Económica = (BAIT/ Activo total) x 100
Se interpreta como el beneficio que obtiene la empresa por cada 100 unidades económicas invertidas en el activo.
Rentabilidad Financiera = (BN/Recursos propios) x 100
Se interpreta como el beneficio neto que obtiene la empresa por cada 100 unidades económicas invertidas en el patrimonio.

3. DISTINTAS SITUACIONES DE EQUILIBRIO PATRIMONIAL


Distintas situaciones de equilibrio patrimonial
1.- Equilibrio financiero total o máxima estabilidad: Deudas o exigible=0.
ACTIVO
NETO+PASIVO
ACTIVO NO CORRIENTE
NETO PATRIMONIAL
ACTIVO CORRIENTE
2.- Equilibrio financiero normal (situación financiera normal): Fondo de maniobra positivo.
ACTIVO
NETO+PASIVO
ACTIVO NO CORRIENTE
NETO PATRIMONIAL
ACTIVO CORRIENTE
PASIVO NO CORRIENTE
PASIVO CORRIENTE
3.- Desequilibrio financiero a corto plazo: Fondo de maniobra negativo. Suspensión de Pagos o Concurso de Acreedores.
ACTIVO
NETO+PASIVO
ACTIVO NO CORRIENTE
NETO PATRIMONIAL
PASIVO NO CORRIENTE
PASIVO CORRIENTE
ACTIVO CORRIENTE
4.- Situación financiera inestable: el neto patrimonial de la empresa no existe o es igual a cero.
ACTIVO
NETO+PASIVO
ACTIVO NO CORRIENTE
PASIVO NO CORRIENTE
ACTIVO CORRIENTE
PASIVO CORRIENTE
5.- Situación financiera de quiebra: el neto patrimonial de la empresa es negativo.
ACTIVO
NETO+PASIVO
ACTIVO NO CORRIENTE
PASIVO NO CORRIENTE
ACTIVO CORRIENTE
PASIVO CORRIENTE