ACTIVO
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NETO+PASIVO
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ACTIVO NO CORRIENTE
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NETO PATRIMONIAL:
RECURSOS PROPIOS
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ACTIVO CORRIENTE
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PASIVO NO CORRIENTE: EXIGIBLE A L/P
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EXISTENCIAS:
MERCADERIAS, MATERIAS PRIMAS, PRODUCTOS TERMINADOS.
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REALIZABLE:
CLIENTES Y EFECTOS A COBRAR
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PASIVO CORRIENTE:
EXIGIBLE A C/P
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DISPONIBLE:
TESORERÍA, CAJA, BANCOS
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1.
RATIOS FINANCIEROS
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a)Por liquidez
se entiende la seguridad que ofrece la empresa de que será capaz de cumplir
todas las obligaciones financieras a corto plazo. En función de la mayor o
menor liquidez se distinguen los siguientes ratios:
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Ratio
de Tesorería Inmediata o Disponibilidad = Disponible/Exigible a corto plazo
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Cuando se encuentra
entre 0,1 y 0,3, significa que la empresa tiene una tesorería correcta; si es
menor de 0,1, la empresa debe obtener dinero líquido del realizable; cuando
es mayor de 0,3, la empresa se encuentra con recursos de tesorería ociosos.
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Ratio
de Tesorería, coeficiente acido o liquidez inmediata=(Disponible +
Realizable)/Exigible a corto plazo
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- Cuando es igual a 1,
la empresa tiene una liquidez correcta.
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- Cuando es menor de
1, la empresa se encuentra en peligro de suspensión de pagos.
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- Cuando es mayor que
1, la empresa se halla en peligro de tener activos corrientes ociosos.
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Ratio
de Liquidez = (Disponible + Realizable + Existencias)/ Exigible a corto plazo
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- Cuando se encuentra
entre 1 y 2, la empresa tiene una liquidez correcta.
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- Cuando es menor de
1, la empresa se encuentra técnicamente en suspensión de pagos.
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- Cuando es mayor de
2, la empresa tiene activos corrientes ociosos.
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b) Por solvencia
de una empresa se entiende su capacidad para hacer frente a las obligaciones
contraídas.
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Ratio
de Garantía, solvencia total o distancia a la quiebra= Activo real/Exigible
total
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- Cuando tiene un
valor superior a 2, significa que la empresa ofrece una garantía adecuada a
los acreedores.
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- Si el valor es muy
superior a 2, significa que la empresa no se financia mediante créditos, lo
cual puede ser debido a un exceso de recursos propios.
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- Cuando tiene un
valor entre 1 y 2, significa que la empresa está demasiado vinculada a sus
acreedores, y que deberá corregir el valor de este ratio para evitar una
posible quiebra.
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- Si tiene un valor
inferior a 1, la empresa esta técnicamente en quiebra.
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c) Un análisis sobre
la financiación ajena nos lleva a calcular la proporción adecuada que debe existir entre los recursos propios y
los recursos ajenos invertidos en la explotación.
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Ratio
de Endeudamiento Total = Exigible total/ Recursos propios
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- Cuando el valor es
mayor 0,5 (muchos autores toman 2) significa que el volumen de deudas de la
empresa es excesivo y está perdiendo autonomía financiera.
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- Cuando el valor es
igual que 0,5 el volumen de endeudamiento es adecuado.
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- Cuando el valor es menor
que 0,5 significa que la empresa tiene recursos ociosos.
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Ratio
de Endeudamiento a Corto Plazo = Exigible a corto plazo/Recursos propios
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Ratio
de Endeudamiento a Largo Plazo = Exigible a largo plazo/Recursos propios
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Ratio
de Inmovilización = Activo no corriente/(Recursos propios + Exigible a largo
plazo)
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- Cuando tiene un
valor menor que 1, significa que el inmovilizado de la empresa está
financiado por recursos a l/p
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- Cuando tiene un
valor igual a 1, significa que todos los recursos permanentes de la empresa
están financiando el inmovilizado.
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- Cuando tiene un
valor superior a 1, significa que todo o parte del inmovilizado es financiado
por recursos permanentes y por recursos a c/p.
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2.
RATIOS ECONÓMICOS
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Rentabilidad
Económica = (BAIT/ Activo total) x 100
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Se interpreta como el
beneficio que obtiene la empresa por cada 100 unidades económicas invertidas
en el activo.
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Rentabilidad
Financiera = (BN/Recursos propios) x 100
Se interpreta como el beneficio neto que obtiene la empresa por cada 100 unidades económicas invertidas en el patrimonio.
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3.
DISTINTAS SITUACIONES DE EQUILIBRIO PATRIMONIAL
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